盈亏分析操作指南

本文将详细介绍长桥证券的盈亏分析功能，该功能可帮助用户全面了解投资收益情况，包括累计盈亏、持仓盈亏、当日盈亏及收益率计算等核心指标，支持多维度交易复盘与资产变动追踪。

1. 盈亏分析入口

（1）点击资产总览的空白处，选择盈亏分析。

（2）点击资产 > 全部功能，选择盈亏分析。

2. 盈亏分析功能说明

在盈亏分析页可以查看收益情况，全方位复盘交易盈亏情况。主要功能包括累计盈亏金额、累计收益率、跑赢大盘指数情况、每日收益明细、个股收益明细、以及资产变动等。

3. 盈亏相关字段说明

累计盈亏

累计盈亏统计的是由于交易或企业行动等引起的账户盈亏总额。

累积盈亏=期间每日盈亏合计 ，其中每日盈亏 = 美元盈亏 * 新币汇率 + 新币盈亏

每日盈亏= 期末总资产 - 期初总资产 - 期间净投入

由于长桥为综合账户，因此计算盈亏时，会转化为新币进行计算，中间由于汇率波动，会导致无任何交易的情况下，盈亏金额也会变动。

• 期末总资产（SGD 等值）= 美元总资产 * 期末汇率 + 新币总资产 * 期末汇率
• 期初总资产（SGD 等值）= 美元总资产 * 期初汇率 + 新币总资产 * 期初汇率
• 期间净投入：以下业务会作为投入，不记录在盈亏中
  • 出入金、主子账户转账
  • 转仓、主子账户转仓
  • 换汇
  • 融资融券利息
  • 现金卡奖励

持仓盈亏

持仓盈亏也为浮动盈亏，是记录从开仓到现在总的盈亏（不考虑交易手续费）

持仓盈亏（多头仓位）=（现价 - 成本）* 当前数量

持仓盈亏（空头仓位）=（成本 - 现价）* 当前数量

成本：目前系统支持两种成本价选择，分别是摊薄成本和平均开仓成本。默认是摊薄成本，如需更改可在资产 > 全部功能 > 资产设置 > 成本计算方式进行选择。更多详细介绍可查看持仓盈亏说明。持仓盈亏说明。

当日盈亏

当日盈亏的含义为从上一个交易日的收盘价到当前交易日时段的累计盈亏。

** 计算公式：** 当日盈亏= 最新价 * 当前持仓数量 - 昨收价 * 昨收持仓数量 + 当日卖出成交额 - 当日买入成交额，若发生交易/股价变更等，均会更新当日盈亏

1、新加坡股：根据新加坡时间 T 日 9 点 ~ T+1 日 9 点之间，股价变更及交易行为计算当日盈亏

2、美股会受到盘前盘后、夜盘因素的影响，情况会更复杂一点

a）其中夜盘主要影响最新价和统计时间周期范围

• ** 开启夜盘，** 统计美东时间 T 日 20 点 ~ T+1 日 20 点，最新价会将夜盘期间的价格纳入计算
• ** 关闭夜盘，** 统计美东时间 T 日 4 点 ~ T+1 日 4 点，夜盘期间的价格不纳入计算

b）盘前盘后主要影响最新价的计算

• ** 开启盘前盘后，** 最新价会将盘前盘后阶段的价格纳入计算
• ** 关闭盘前盘后，** 盘前盘后阶段的价格不纳入计算

c）若关闭盘前盘后，也关闭夜盘：那么只会取昨收价和盘中价。此时若有拆合股企业行动，可能会导致在盘前阶段取昨收价还未更新，导致资产展示依然按照昨收价计算，此时可以开启盘前盘后价，则会恢复正常。

d）若开启盘前盘后，不开启夜盘：则最新价会取盘前盘后价，在夜盘阶段依然取盘后价。

当日盈亏只计算实际的持仓数据，交易产生的手续费等不计入当日盈亏中。更多详细说明可查看资产当日盈亏说明。

成本介绍

成本：目前系统支持两种成本价选择，分别是摊薄成本和平均开仓成本。默认是摊薄成本，如需更改可在资产 > 全部功能 > 资产设置 > 成本计算方式进行选择。

1、摊薄成本

摊薄成本代表您在开仓至平仓该段持有期内的保本价格，即持有仓位期间每次加仓或减仓都有可能摊高或摊低该成本价。计算了持有期内每次交易的盈亏（不包含佣金及费用等），既考虑买入卖出、也考虑了企业行动分红的变化。

计算公式：

• 若为多头，摊薄成本=（持有期买入总金额 - 持有期卖出总金额 - 持有期的现金分红）/当前持有数量
• 若为空头，摊薄成本=（持有期卖出总金额 - 持有期买入总金额 - 持有期的现金分红）/当前持有数量

** 成本更新逻辑：** 买卖后均会更新的摊薄成本。

2、平均开仓成本

平均开仓成本代表持有的仓位对应的成本只考虑加仓情况（不包含佣金及费用等），不考虑减仓情况，已经减仓的仓位已经转为实现盈亏。

** 计算公式：** 平均开仓成本=（开仓前平均成本 * 开仓前数量 + 本次开仓金额）/ 买入后持有数量

** 成本更新逻辑：** 交易开仓成功后（多头买入开仓，空头卖出开仓），会更新开仓成本，平仓/建仓不更新平均开仓成本。

3、成本计算统一规则

摊薄成本和平均开仓成本均适用：

若日内同一方向的交易，如日内做多清仓再建仓，则系统视为做 T，将延续持有期间的数据计算成本。

但如果是不同方向的交易，如日内做空 - 平仓 - 做多，清仓后成本就清空，再次建仓会重新开始计算。

更多详细说明可查看成本计算方式。

4. 收益率计算方法

目前收益率存在两种计算规则

（1）简单加权=累计收益率=累计收益/（期初总资产 + 期间净流入）

此方法将账户在统计区间的资金存取、股票转仓等净流入金额全部视为在期间的中发生最后调整到期初资产，与期初资产合并作为投入成本。

• 优点：计算快速，简单易懂
• 缺点：跟其他两种方法对比，相对不准确，尤其当账户资金转出较大或计算区间较长时，可能导致收益率扭曲和夸大，甚至出现负数，失去参考价值

（2）时间加权收益率 = [ 1 （1+ 第 1 日的当日收益率）（1+ 第 2 日的当日收益率）… * (1+ 第 n 日的当日收益率)－1 ] * 100%

其中当日收益率 = 当日盈亏额/（昨日期末资产 + 当日净投入）

净流入指资金存取和股票转仓。此方法将整个区间按天分割，先计算每天的收益率，最后计算区间累计收益率

• 优点：将区间按天分割为多个时间段，尽量减少了净流入对收益率的影响
• 缺点：没有考虑投资金额，而对每日的收益率平等处理，如果频繁大额（相对账户净值）资金存取可能会导致收益金额与收益率符号相反的情况，此时收益率无参考价值

5. 收益日历

盈亏日历为分币种计算盈亏再合计，因此不会收到汇率变化的影响，反馈的是真实的盈亏情况。

首先盈亏会先计算每个币种的盈亏，再进行合计并转化为港币

A 币种盈亏 = 期末总资产（T 日）- 期初总资产（T-1 日）- 当日净投入

当日盈亏 = A 币种盈亏 * A 币种汇率 + ……+ N 币种盈亏 * N 币种汇率

注意：收益日历显示的盈亏，和资产页的当日盈亏并不相等。原因如下：

• 收益日历的盈亏是拿当天的实时资产 - 日初总资产进行的计算。日初总资产=美东 20 点的合计现金 + 合计持仓市值（这个计算只使用了美股收盘价 + 港股收盘价）
  • 美东 20 点对应到北京时间，夏令时为早上 8 点，冬令时为早上 9 点
• 当日盈亏=（当前价格 * 当前数量）-（昨日收盘价 * 昨日收盘数量）+ 当日卖出成交额 - 当日买入成交额；按照市场分开来看的话，当日盈亏=当天港股盈亏 + 昨日美股盈亏 + 基金盈亏
  • 其中，美股盈亏会根据客户开启盘前盘后价自动调整，详细逻辑可见当日盈亏说明

关键要点：

• 核心功能：累计盈亏、持仓盈亏、当日盈亏、收益率分析（简单加权/时间加权）
• 计算逻辑：
  • 累计盈亏：期间每日盈亏合计（美元按汇率折算为港币）
  • 持仓盈亏：（现价 - 成本）* 持仓数量（支持摊薄成本/平均开仓成本）
  • 当日盈亏：基于最新价与昨收价差异计算（覆盖港股/美股不同交易时段）
• 注意事项：
  • 汇率波动可能影响港币等值计算
  • 美股盈亏受盘前盘后及夜盘设置影响
  • 收益率计算需注意资金净流入对结果的影响

常见问题解答

Q1：当天除净后，股票出现亏损

当天除净后，实际上按照最新价计算，当前持仓总市值下降了，但派息是在除净之后，这种情况待派息入账之后，成本才会减少。

Q2：持仓盈亏与当日盈亏对不上

持仓盈亏是从开仓后开始计算的累计，持仓盈亏和成本价相关。

当日盈亏代表当日股票市值对比昨日市值的价差，当日盈亏和股票的昨收价相关。

Q3：股票卖出后，再卖空，客户觉得成本和盈亏没对上

换了仓位方向后，盈亏会重计，相当于之前的仓位方向已经平仓了，不会继承多头的成本。

Q4：盈亏排行中跟个股盈亏累计对不上

两边统计的更新频率不同，会导致对不上的情况：盈亏排行是离线数据，每天更新一次；个股盈亏明细是实时数据，实时更新的。

Q5：总盈亏不等于期末总资产 - 期初总资产

由于为综合账户，因此期初期末的资产都会转化为港币进行计算，但盈亏额是不考虑汇率变化的。例如

入金 10000 USD，期初汇率为 7.8，转化为港币之后期初资产为 78000 HKD，无任何交易，期末资产依然是 10000 USD，期末汇率为 7.82，转化为港币资产为 78200 HKD，但盈亏实际为 0。

Q6：收益日历显示的盈亏，和资产页的当日盈亏并不相等

原因如下：

• 收益日历的盈亏是拿当天的实时资产 - 日初总资产进行的计算。日初总资产=美东 20 点的合计现金 + 合计持仓市值（这个计算只使用了美股收盘价 + 港股收盘价）
  • 美东 20 点对应到北京时间，夏令时为早上 8 点，冬令时为早上 9 点
• 当日盈亏 =（当前价格 * 当前数量）-（昨日收盘价 * 昨日收盘数量）+ 当日卖出成交额 - 当日买入成交额；按照市场分开来看的话，当日盈亏=当天港股盈亏 + 昨日美股盈亏 + 基金盈亏
  • 其中，美股盈亏会根据客户开启盘前盘后价自动调整，详细逻辑可见当日盈亏说明

本文仅供参考，不构成任何投资建议。